Noot 13 Rentedragende verplichtingen

De mutaties in nieuwe leningen, aflossingen en terugbetaalde waarborgsommen gedurende het jaar hebben geleid tot kasstromen. De boekwaarde van de lang- en kortlopende rentedragende verplichtingen is als volgt:

Kort- en langlopende rentedragende verplichtingen

In 2021 heeft Alliander een converteerbare achtergestelde aandeelhouderslening afgesloten voor een bedrag van nominaal € 600 miljoen. Onder bepaalde voorwaarden heeft Alliander het recht de lening om te zetten in aandelen tegen een nog vast te stellen conversieratio. Als gevolg van de ontwikkeling van de FFO/net debt ratio (< 16%) en de redelijke verwachting dat deze ratio in de komende periode verder zal dalen) wordt per balansdatum voldaan aan de voorwaarde voor conversie. Er is door Alliander nog geen besluit genomen voor de uitoefening van dit conversierecht. Doordat het aantal uit te geven aandelen nog bepaald gaat worden aan de hand van een nog vast te stellen conversieratio, blijft de converteerbare achtergestelde aandeelhouderslening aangemerkt worden als een langlopende verplichting. 

De kortlopende rentedragende verplichtingen, ultimo 2025 € 301 miljoen (2024: € 1 miljoen), bestaan met name uit het kortlopende deel van een groene obligatie (€ 300 miljoen).

Op 6 mei 2025 heeft Alliander voor een totaal bedrag van € 1 miljard nominaal aan groene obligaties uitgegeven, € 500 miljoen met een looptijd van 8 jaar (uitgifteprijs van 99,113% en een couponrente van 3,00% en € 500 miljoen met een looptijd van 12 jaar (uitgifteprijs van 99,653% en een couponrente van 3,50%). De opbrengsten worden gebruikt om verdere investeringen in het elektriciteitsnet ten behoeve van de energietransitie mogelijk te maken. Voor het plaatsen van groene obligaties heeft Alliander in april 2025 haar Green Finance Framework vernieuwd.

Ultimo 2025 was voor een boekwaarde van € 3.926 miljoen (nominaal € 3.950 miljoen) onder het EMTN-programma uitgegeven. De onder het EMTN-programma uitgegeven obligaties zijn genoteerd aan Euronext Amsterdam.

Ultimo 2025 stond er geen bedrag uit aan kortlopend schuldpapier onder het ECP-programma (2024: nihil).

Looptijden rentedragende verplichtingen