Financiële positie

Ontwikkeling schuldpositie

De nettoschuldpositie is met € 88 miljoen gestegen en bedraagt € 3.961 miljoen ultimo 2024 (31 december 2023: € 3.873 miljoen). Deze geringe stijging is een direct gevolg van het in 2024 ontvangen bedrag van € 919 miljoen inzake de verkoop van Kenter. Zonder deze verkoop zou de nettoschuld met € 1 miljard zijn gestegen. Hieruit komt ook naar voren dat de reguliere operationele kasstroom bij lange na niet meer voldoende is om de investeringsuitgaven op te vangen.

De afgeloste leases zijn betaalde huurverplichtingen welke op basis van IFRS 16 als aflossing op de financiële leaseverplichting worden verantwoord. Deze aflossingen zijn met 60% gestegen ten opzichte van 2023, in verband met de afkoop van een tweetal erfpachtcontracten.

Hieronder is de ontwikkeling van de nettoschuldpositie gedurende het jaar 2024 grafisch weergegeven.

Ontwikkeling nettoschuldpositie (€ miljoen)

Nettoschuldpositie

Alliander heeft een EMTN-programma van € 5 miljard. Per 31 december 2024 staat voor een boekwaarde van € 2.932 miljoen (nominaal: € 2.950 miljoen) aan obligaties uit.

Voor de uitgifte van kortlopend schuldpapier beschikt Alliander over twee ECP-programma’s van in totaal € 1.500 miljoen. Naast het standaard ECP-programma bestaat ook een apart programma om een groene ECP uit te geven. In dit laatste geval worden de verkregen gelden gebruikt om activa te financieren die nader gedefinieerd zijn in het Green Finance Framework. Ultimo 2024 is van dit programma geen gebruik gemaakt. Ultimo 2023 stond voor € 500 miljoen aan ECP-leningen uit. Deze zijn in 2024 afgelost.

Rentedragende leningen

Het aflossingsschema van de rentedragende leningen ultimo 2024 is als volgt:

Aflossingsschema rentedragende leningen (€ miljoen)

De bedragen in 2026, 2027, 2028, 2030, 2032 en 2034 hebben voornamelijk betrekking op de aflossingen van obligatieleningen. De overige bedragen hebben betrekking op aflossingen van aandeelhouders- en overige leningen.

Beschikbare financieringsruimte voor groene financiering

Alliander heeft sinds 2016 acht groene financieringen afgesloten, waaronder zeven publiek geplaatste groene obligatieleningen. Met de opbrengsten van deze financieringen zijn diverse activa gefinancierd die nader gedefinieerd zijn in het Green Finance Framework. Over deze activa en financieringen is verantwoording afgelegd in aparte rapportages. Onderdeel van deze rapportages is de zogenaamde allocatietabel. Deze geeft inzicht in de omvang en samenstelling van de groene activa portefeuille en de groene financieringen van Alliander N.V.

Allocatietabel: aanwending van de opbrengsten uit groene financiering

De tabel geeft aan dat de netto gewogen boekwaarde van groene activa per 31 december 2024 € 6.029 miljoen bedraagt. Dit betekent een toename van € 3.257 miljoen ten opzichte van 31 december 2023 (€ 2.772 miljoen), vooral veroorzaakt door het aanpassen van de wegingsfactor naar 100%. Voorheen werd gekozen om een wegingsfactor toe te passen op de netto boekwaarde van onze elektriciteitsnetten naar rato van het aandeel hernieuwbare opwek in de totale elektriciteitsproductie in Nederland. Omdat de Nederlandse elektriciteitsnetten zijn geclassificeerd als voor de EU taxonomie in aanmerking komende activiteiten is besloten om met ingang van boekjaar 2024 de volledige netto boekwaarde op te nemen.

Ultimo 2024 is er voor € 2.579 miljoen aan groene financieringsruimte beschikbaar. De mutaties in 2024 in de totale groene financiering van € 3.450 miljoen hebben betrekking op de aangetrokken groene achtergestelde eeuwigdurende obligatielening van nominaal € 500 miljoen. Ook is in oktober 2024 een nieuwe langlopende groene financiering aangetrokken, namelijk een green bond van € 750 miljoen nominaal.