Noot 30 Toelichting op het geconsolideerd kasstroomoverzicht
Kasstroom uit operationele activiteiten
Voor het jaar 2024 is de kasstroom uit operationele activiteiten uitgekomen op € 829 miljoen (2023: € 724 miljoen). De stijging van € 105 miljoen ten opzichte van 2023 wordt onder meer veroorzaakt door de verbetering van het werkkapitaal van € 199 miljoen als gevolg van de vooruitbetaling inzake de verkoop van Kenter in 2024. Hiertegenover is in 2024 € 51 miljoen aan vennootschapsbelasting betaald, dit is € 49 miljoen meer dan in 2023 als gevolg van de toepassing van de Regeling Willekeurige Afschrijvingen in 2023.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
De uitgaande kasstroom uit investeringsactiviteiten bedraagt in 2024 € 679 miljoen ten opzichte van € 1.179 miljoen in 2023. De daling wordt voornamelijk veroorzaakt door de verkoop van Kenter (€ 919 miljoen). Daartegenover staat de stijging van de bruto-investeringen in 2024 met € 362 miljoen door een toegenomen werkpakket. Verder heeft Alliander in 2023 het restant (€ 28 miljoen) van de koopsom van de in 2018 verkochte groepsmaatschappij Allego ontvangen. Bovenstaande leidt tot een investeringskasstroom in 2024 die € 515 miljoen lager is dan in 2023.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
De financieringskasstroom over het jaar 2024 bedraagt € 102 miljoen (2023: € 494 miljoen). In zowel 2024 en 2023 is onder het EMTN programma een green bond uitgegeven wat in beide jaren heeft geleid tot een inkomende kasstroom van bijna € 750 respectievelijk € 500 miljoen. In 2024 is, vooruitlopende op de aflossing in 2025, voor € 496 miljoen een achtergestelde eeuwigdurende obligatielening uitgegeven. Hiertegenover staan als grootste posten de aflossingen op kortlopende ECP’s (€ 500 miljoen) en EMTN (€ 400 miljoen), de dividenduitkering van € 173 miljoen en de leasebetalingen van € 45 miljoen.
In 2023 heeft de aangetrokken ECP geleid tot een inkomende kasstroom van € 200 miljoen. Verder is in 2023 voor € 41 miljoen aan aandeelhouders leningen geherinstalleerd. Daartegenover stonden de aflossing op een langlopende leningen van € 126 miljoen, de dividenduitkering van € 82 miljoen en de leasebetaling van € 28 miljoen.