Kasstroom
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
Hieronder is een samenvatting opgenomen van het kasstroomoverzicht over 2024.
|
€ miljoen |
2024 |
2023 |
|
Kasstroom uit operationele activiteiten |
829 |
724 |
|
Kasstroom uit investeringsactiviteiten |
-679 |
-1.179 |
|
Kasstroom uit financieringsactiviteiten |
102 |
494 |
|
Totaal kasstroom |
252 |
39 |
Kasstroom uit operationele activiteiten
Voor het jaar 2024 is de kasstroom uit operationele activiteiten uitgekomen op € 829 miljoen (2023: € 724 miljoen). De stijging van € 105 miljoen ten opzichte van 2023 wordt onder meer veroorzaakt door de verbetering van het werkkapitaal van € 200 miljoen als gevolg van de vooruitbetaling inzake de verkoop van Kenter in 2024. Hiertegenover is in 2024 € 51 miljoen aan vennootschapsbelasting betaald, dit is € 49 miljoen meer dan in 2023 als gevolg van de toepassing van de Regeling Willekeurige Afschrijvingen in 2023.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
De uitgaande kasstroom uit investeringsactiviteiten bedraagt in 2024 € 679 miljoen ten opzichte van € 1.179 miljoen in 2023. De daling wordt voornamelijk veroorzaakt door de verkoop van Kenter (€ 919 miljoen). Daartegenover staat de stijging van de bruto-investeringen in 2024 met € 362 miljoen door een toegenomen werkpakket.
De investeringen zijn in 2024 ten opzichte van 2023 met € 362 miljoen gestegen. De stijging wordt nagenoeg geheel veroorzaakt door de toegenomen investeringen in de elektriciteitsnetten (€ 328 miljoen). Dit betreft zowel vervanging als uitbreiding van het netwerk. Niet alleen worden nieuwe en zwaardere kabels uitgerold, ook zijn nieuwe elektriciteitsverdeelstations gebouwd en bestaande stations uitgebreid. De investeringen in de gasnetten zijn ten opzichte van 2023 gestegen met € 37 miljoen.
Investeringen (€ miljoen)
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
De financieringskasstroom over het jaar 2024 bedraagt € 102 miljoen (2023: € 494 miljoen). In zowel 2024 als 2023 is onder het EMTN programma een green bond uitgegeven die in beide jaren heeft geleid tot een inkomende kasstroom van bijna € 750 respectievelijk € 500 miljoen. In 2024 is, vooruitlopend op de aflossing in 2025, voor € 496 miljoen een achtergestelde eeuwigdurende obligatielening uitgegeven. Hiertegenover staan als grootste posten de aflossingen op kortlopende ECP’s (€ 500 miljoen) en EMTN (€ 400 miljoen), de dividenduitkering van € 173 miljoen en de leasebetalingen van € 45 miljoen.
In 2023 heeft het aangetrokken ECP geleid tot een inkomende kasstroom van € 200 miljoen. Verder is in 2023 voor € 41 miljoen aan aandeelhoudersleningen geherstructureerd. Daartegenover stonden de aflossing op langlopende leningen van € 126 miljoen, de dividenduitkering van € 82 miljoen en de leasebetaling van € 28 miljoen.
Vrije kasstroom
|
€ miljoen |
2024 |
2023 |
|
Kasstroom uit operationele activiteiten |
829 |
724 |
|
Verkoop deelnemingen/bedrijfspanden |
919 |
13 |
|
Investeringen in vaste activa |
-1.773 |
-1.411 |
|
Betaalde (aflossing) waarborgsommen |
47 |
51 |
|
Bijdrage investeringen van derden |
128 |
140 |
|
Aflossing op verstrekte leningen |
1 |
33 |
|
Verstrekte leningen |
-1 |
-5 |
|
Vrije kasstroom |
150 |
-455 |
De vrije kasstroom over het jaar 2024 is uitgekomen op € 150 miljoen positief ten opzichte van een vrije kasstroom over 2023 van € 455 miljoen negatief. Dit verschil wordt met name veroorzaakt door de ontvangen gelden uit de verkoop van Kenter in 2024, die deels gecompenseerd wordt door de hogere investeringen.